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大和发表研报指,腾讯音乐第二季收入及经调整纯利分别胜市场预期2%及6%,主要是受到音乐相关服务收入较预期强劲所带动。不过,大和认为,由于宏观逆风,加上与喜马拉雅的整合过程需时或导致收入增长放缓,令广告收入存在下行风险。该行将腾讯音乐2026至28年每股盈利预测下调8%至12%,并延展估值基础,以预测今明两年平均市盈率10倍计(原先为预测今年市盈率12倍,以反映执行风险),目标价由47港元下调至38港元,续予“持有”评级。
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大行评级|大和:下调腾讯音乐目标价至38港元,下调每股盈利预测 腾讯音乐-SW(01698.HK)第二季度总收入达89.3亿元 音乐相关服务收入同比增长11.0% 腾讯音乐-SW(01698.HK)第二季度总收入达89.3亿元 音乐相关服务收入同比增长11.0% 腾讯音乐-SW(01698.HK)董事会拟8月10日审议第二季度业绩关键词:
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