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CFi.CN讯:数据显示,神州数码2026年前三季度营收达1367.26亿元,同比增长33.57%,其中三季度单季增速高达61.82%;归母净利润7.80亿元,同比增长16.41%。毛利率微降0.32个百分点至3.23%,但期间费用率下降0.52个百分点,运营效率提升明显。
近期机构研报指出,公司自有品牌算力基础设施业务是最大亮点:上半年收入65.7亿元、同比翻倍增长111.7%,接连中标中国移动、国有大行、人保集团及9.5亿级950DT算力项目。研报认为,政企与金融客户批量采购验证产品竞争力,订单从试点走向规模化复制,正成为营收第二增长曲线。
研报指出,AI算力需求刚性释放,神州鲲泰服务器已切入核心客户供应链,叠加国产替代加速,该业务有望持续贡献高毛利增量。盈利预测虽小幅下调,但PE估值处于三年低位,成长确定性提升带来重估空间。
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