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CFi.CN讯：最新财报显示，吉宏股份2026年上半年实现营业收入37.4亿元，同比增长15.53%，归母净利润1.58亿元，同比增长33.52%。二季度单季净利润0.85亿元，同比增长44.8%。其中跨境社交电商业务收入24.5亿元同比增长15.82%，净利润1亿元同比增长80.92%，净利率较去年同期提升1.5个百分点至4.1%。包装业务收入12.83亿元同比增长15.04%。

券商披露研报指出，公司电商业务高景气态势延续，AI技术应用正显著驱动利润率改善。研报认为，电商业务通过与海外主流社交平台深度对接并持续优化模型，投放转化率大幅提升，营销广告费用占收入比重持续下降，直接带动整体费用率优化。包装业务虽然受原材料短期涨价及新建基地投入影响导致净利润有所波动，但食品包装大客户需求稳定，且江苏张家港、广东惠州及阿联酋基地持续推进，出海扩容态势明确。

研报认为，AI提效逻辑为电商业务利润释放提供了强大弹性，叠加包装业务出海长期成长空间，公司盈利能力有望持续改善。研报预计2026年归母净利润同比增长32%至3.6亿元，2027年同比增长30%至4.8亿元，维持增持评级并给予2026年30倍估值，对应目标价23.80元。整体来看，电商高景气与AI驱动的利润弹性正成为公司股价的核心催化因素。

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