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CFi.CN讯:数据显示,近期美股头部云厂商财报不及预期,自由现金流承压,引发市场对AI资本开支可持续性的担忧。美国中期选举临近,地缘风险升温,进一步压制风险偏好。
近期机构研报指出,当前股市调整主因AI叙事阶段性证伪叠加外部不确定性,但并非产业趋势逆转。研报认为,国内监管层稳市场信号逐步增强,后续或出台针对性措施修复信心;利率债短期错杀提供布局窗口,信用债则需观望违约压力缓解迹象。
研报指出,风格切换已现端倪——价值与红利资产获资金回流,科技股仓位正逢高优化。短期虽以防御为主,但企稳信号一旦明确,弹性仍来自科技主线。耐心等待政策落地与海外情绪改善,或是下一阶段关键催化剂。
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