新华财经北京10月12日电（张煜）债市周一（10月12日）期现货同步走强，国债期货主力合约集体收涨，银行间现券收益率回落逾1BP；公开市场单日净回笼2500亿元，短端资金利率涨跌不一。

机构认为，预计债市走强趋势不变，长端和短端都有相应的机会。我们依然认为本轮10年国债低点有望降至1.6%附近， 30年国债本轮有望接近2.0%，四季度存单利率也有望回落至1.4%附近。

【资料图】

【行情跟踪】

国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.49%报117.78，10年期主力合约涨0.13%报109.59，5年期主力合约涨0.09%报106.585，2年期主力合约涨0.03%报102.608。

银行间主要利率债收益率普遍下行。截至发稿，30年期国债“26超长特别国债04”收益率下行2.25BPs报2.084%，10年期国债“26附息国债16”收益率下行1.1BP报1.665%，10年期国开债“26国开05”收益率下行1.3BP报1.7375%。

中证转债指数收跌1.28%报459.55，成交额为388亿元。航宇转债、华懋转债、宙邦转债、皓元转债、万凯转债跌幅居前，分别跌12.09%、8.63%、7.43%、7.36%、6.85%；盛德转债、祥和转债、冠中转债、洪城转债、锦浪转02涨幅居前，分别涨10.70%、4.39%、3.97%、1.93%、1.02%。

【海外债市】

北美市场方面，当地时间10月9日，美债收益率多数小幅走高，2年期美债收益率涨3.5BPs报4.795%，3年期美债收益率涨3BPs报4.923%，5年期美债收益率涨2.9BPs报5.021%，10年期美债收益率涨0.5BP报5.24%，30年期美债收益率跌0.8BP报5.599%。

亚洲市场方面，今日日本国债市场休市。

欧元区市场方面，当地时间10月9日，10年期法债收益率涨2.56BPs报4.8455%，10年期德债收益率跌0.82BP报3.4857%，10年期意债收益率跌1.33BP报4.5765%。其他市场方面，10年期英债收益率跌5.64BPs报5.4226%。

【一级市场】

农发行3年、10年期金融债中标收益率分别为1.2375%、1.7441%，全场倍数分别为2.34、9.73，边际倍数分别为2.93、1.25。

【资金面】

公开市场方面，央行公告称，10月12日以固定利率、数量招标方式开展了500亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量500亿元，中标量500亿元。数据显示，当日3000亿元14天期逆回购到期，据此计算，单日净回笼2500亿元。

资金面方面，Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行0.27BP报1.296%，7天期上行1.5BP报1.346%，14天期下行0.13BP报1.35%，1个月期下行0.38BP报1.414%。

【机构观点】

国盛固收：债市走强趋势不变，长短端都可期。近期一系列增量政策落地，着力稳定增长，政策更多着力于温和托底而非强刺激，效果需要继续观察。而对债市来说，节后资金价格下行，存单供给下降以及中小行的增配成为新的边际变化。短端利率下降为整体曲线下移打开空间，长债供给压力下降之后期限利差有望进一步压降。

华泰固收：本轮稳增长政策有望推动社融边际修复，但结构上仍以财政和准财政力量为主，债市可能面临阶段性扰动，逆转风险不大。近期稳增长政策密集落地，有望带动四季度GDP增速小幅企稳，债市后续面临宽信用、信贷数据、新政策博弈等扰动，但实际幅度预计都有限。考虑到货币政策呵护、跨季后理财增配等现实条件，债市大方向依然偏有利，调整仍是配置机会。

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